华侨城整体上市最早8月收官

二季度公告最新进展,具体操作方式待定

旅游加地产是华侨城集团独特的发展方式。

大型央企华侨城集团将在2008年进行以华侨城A为操作平台的主营业务整合上市工作，目前有了大致的时间表。日前，华侨城集团副总裁、华侨城A监事长董亚平向本报独家透露：“我们还不能确定整体上市的具体时间表，我们的目标是在8-10月之间完成这一工作，估计最新进展将会在二季度公告，但不排除这一计划因管理层或中介等方面的原因延后。”

此外，记者独家获悉，华侨城集团参股国旅一事，于3月28日正式办理了工商登记，华侨城集团持有国旅集团股份的比例为15.8%.

整体上市拟8-10月完成

“华侨城集团整体上市目前进展到了什么程度？会采取什么样的方式？”一位股东提出了第一个问题。华侨城集团整体上市是参加华侨城A2007年年度股东大会的100来位投资者最关心的事情。华侨城A3月8日发布2007年年报时披露，该公司控股股东华侨城集团将在2008年进行以华侨城A为操作平台的主营业务整合上市工作。

华侨城集团副总裁、华侨城A监事长董亚平针对股东的提问向本报回应称：“目前，我们还不能确定华侨城集团整体上市的具体时间表，我们的目标是在8-10月之间完成这一工作，但不排除这一计划因管理层或中介等方面的原因延后。目前，因为市场的原因，华侨城A的股价不是很高，这也给华侨城集团的整体上市带来了一些新的课题，我们也正努力研究对策，估计最新进展会在二季度公告。若因市场环境、管理层审批等方面的因素，会推迟公告。”

至于华侨城集团整体上市的具体操作方案，董亚平说：“是定向增发，还是公开增发，我们目前还确定不了。”

据华侨城A董事长刘平春透露：“原来定向增发和公开增发是可以同时进行的，但现在管理层不允许这种方式了。”

华侨城A预计获百亿资产

华侨城集团曾在华侨城A股权分置改革时承诺，该集团在华侨城A完成股权分置改革后，将通过华侨城A这一资本平台，积极推进该集团的主营业务整合上市工作。“目前，这一工作已取得国务院国资委的原则同意，并于2007年11月启动。

华侨城集团拟向华侨城A转让其持有的深圳华侨城房地产有限公司、深圳华侨城酒店集团有限公司和香港华侨城有限公司等相关公司的全部股权，实现华侨城集团公司主营业务整体上市。

安信证券分析师陶学明表示，华侨城集团拟注入资产规模预计在100亿-120亿元之间，其中：酒店资产的价值预计为30亿-40亿元；房地产资产价值介于70亿-90亿元之间，具体金额主要取决于注入土地评估值。

旅游加地产是拿地策略

在华侨城逐步推进整体上市进程的同时，投资者显然最关心的是公司的发展前景。在股东大会上一位投资者提问道：“公司的地产项目一直依附于旅游项目，现在是独立拍地，公司未来的发展计划如何？”

刘平春对此表示：“旅游加地产的模式，是我们区别于其他竞争对手的原则。公司现在在进行地产项目不依托于旅游业务的尝试，这是一种有益的补充，以后会有更多的补充。”

董亚平进一步指出：“目前，华侨城的旅游加地产、深康佳的工业加地产的开发模式具有独特的优势，在各地都很受重视。这也是我们以合理价格获得优质土地资源的一种策略。比如成都华侨城项目，是结合住宅、商业地产和欢乐谷主题公园进行联合开发的工程。由于我们具备完成这三项不同业务的能力，经过一个多月的努力，我们按市场原则取得了开发该项目的资格。成都华侨城项目今年实现销售并进行结算的15万平米中就有60%的中档住宅产品，我们需要适应市场的变化，开发不同档次的产品满足市场的需求。”

集团或增持华侨城A到51%

此外，针对最受市场关注的大小非解禁问题，董亚平回应称：“按照国资委要求，华侨城集团持有华侨城控股股份的比例不得少于45%，这是我们的底线。目前华侨城集团持有上市公司47.7%的股权。从公司多年的发展经验来看，这是一个比较合适的权重，控股股东不会考虑减持。如果市场条件许可的话，华侨城集团甚至还会考虑增持华侨城A的股份到法定控股51%的股权比例。”

本报记者 何静

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两大旅游业央企华侨城与国旅集团的合作，近期一直引人关注。华侨城A董事长刘平春表示：“国旅集团整体上市不需要经过三年辅导期，经有关部门特批，直接改制上市。因为国旅集团改制上市至少需要两家发起人股东，而且发起人股东必须是央企，因此华侨城集团就成为国旅集团的一家发起人股东。

3月28日，华侨城集团参股国旅一事，正式办理了工商登记，华侨城集团持有国旅集团股份的比例为15.8%.因为这一合作是在集团层面上进行的，所以就国旅IPO而言，和华侨城A并没有直接关系。“何静  （编辑：方方）