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耶伦重挽加息失控全球央行紧其后,春雨:深度剖析“假加息

2017-03-19 18:18 来源:南方网 FX168

  行情回顾

  上周市场经历了美联储加息以及中国央行货币市场“加息”,但从金融市场反应来看,加息却都加出了“降息”的效果,让不少人感慨是不是又遇到了“假加息”。

  昨日凌晨美联储如预期加息25个基点,但是随后资本市场反而迎来一场狂欢。美国三大股指纷纷上涨,美元指数跌至两个月新低,美国十年期国债收益率跌破2.5[%],金价也上涨1.5[%]至1220美元/盎司。

  这也令追踪股价、美元、国债收益率和信用利差协同变化的高盛金融状况指数(Financial Conditions Index, FCI)降至2000年后非金融危机时FOMC会后反应的第三低位。高盛称,这一幅度意味着资本市场对本次加息的解读等同于一次降息。

  市场普遍认为,美联储本次加息已提前被充分消化,美联储主席耶伦的言论也不及预期的鹰派,是市场出现这种反应的关键原因。

  高盛首席经济学家Jan Hatzius警告称,美联储一如预期加息,与之前释放的信号并无二致,但市场却将其看成一个“鸽声大作”的惊喜。这根本就不是美联储想要的市场反应,耶伦已经失去了掌控力。

  Jan Hatzius警告称,美联储很可能因此加快货币紧缩政策的步伐,甚至超过市场的预期,引发资本市场再次波动。

  讯: 3月19日消息,据悉美联储本周展开了近十年来的第三次加息。美联储重回加息轨道的动作也给全球央行带来了连锁反应,大幅宽松的利率环境可能将很快终结,黄金似乎面临着“下坡路”。

  美联储重回加息轨道

  北京时间周四凌晨02:00,美联储发布政策声明,将目标利率从0.5[%]-0.75[%]上调至0.75[%]-1.00[%]。将贴现率从1.25[%]上调至1.5[%],同时暗示年内再加息两次。

  美联储重回升息轨道,可能为陷于困境的日本央行和欧洲央行助一臂之力,并结束亚洲地区长期以来的货币刺激政策周期。从中国到土耳其乃至英国当局都在周四对美国的政策调整作出回应。

  全球央行紧随其后逐步提升利率

  在美联储声明公布后的90分钟内,沙特、阿联酋、科威特和巴林的央行也收紧了货币政策。作为全球第二大经济体的中国,亦在周四宣布上调MLF(中期借贷便利)。土耳其央行周四虽然维持传统的政策利率不变,但将后期流动性窗口贷款利率上调75个基点。

  另外,芬兰央行称芬兰经济在经历长达十年时间的停滞后,预计将加快增长步伐。就连英国央行也转为鹰派。英国央行周四的利率政策声明显示,有一位委员本周投票赞成升息,还有一些委员觉得要他们赞同升息并不需要大费周章,暗示该央行虽然维持利率不变,但收紧政策的压力愈发提高。

  各主要经济体中,日本央行和欧洲央行仍在积极对战低通胀和低增长。这两家央行目前距离升息和缩减购债规模还很远。纽约联储前资深分析师、纽约MacroInsightGroup创始人ShehriyarAntia表示,对日本央行和欧洲央行来说,美联储升息带来更多的选择,它们可以采取相同举措、同时不对本币汇率产生负面影响的空间。

  消息面:

  因美联储在加息之后看似释放出鸽派基调,黄金交易员及分析师转而看涨下周金价走势,看涨程度创下1月初以来之最。国际现货黄金3月17日当周累计收涨24.30美元,涨幅2.02[[%,为三周以来首次收涨,收报1228.70美元/盎司,最高上探1233.13美元/盎司,最低下探1196.79美元/盎司。金价周五上涨,将录得三周来的首个周线涨幅,因美联储在政策声明中发出的谨慎讯息,拖累美元触及约五周低位,使得黄金对于其它货币持有者来说更便宜。

  其他贵金属方面,现货银本周上涨2.11[[%,报17.39美元/盎司;现货铂金本周升2.44[[%,报963.90美元/盎司;现货钯金本周收涨4.27[[%,报777.00美元/盎司,盘中高见3月1日以来最高位779.30美元/盎司。

  黄金技术分析:

  从波浪的角度来看,黄金从底部1122到高点1263形成上升五段式,也就是黄金短期上升告一段落,而1263一带也是上方趋势线(1352-1343)形成的重要压制,在比例方面也是吻合了黄金分割线要求,反弹的高点1263一带恰好也是段落1337-1122黄金分割线回调位的61.8[%]位置,时间上本次从1122反弹至1263用了11周,综合来看,结构、趋势线、比例、时间都构成了黄金本次下跌的因素,多重技术相呼应而导致黄金本次一路下挫,盘中反弹的力度相当乏力。黄金从1263下跌至1194,跌幅有69美金,用时两周,短期构成了超跌之势,指标方面显示超卖,本周黄金技术面上吻合走势,超跌之后的反弹,在结构上形成ABC走势,下周重点关注上方1240-1250区间的阻力,下方1220一带将会形成重要的支撑。更多行情技术分析可在网上搜索春雨理财联系分析师获取更多实盘指导。

  黄金操作建议:

  1、不破1213美元多单进场,止损1210美元,目标看1231美元,破位持有;

  2、首见1226美元空单进场,止损1229美元,目标看1210美元;

  3.黄金空单解套以分析师实盘给出为准。

  消息面:

  美国能源信息署(EIA)数据显示,截至3月10日当周,美国原油库存减少23.7万桶,结束连续九周的增长趋势,市场预估为增加371.3万桶。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(3月17日)公布数据显示,截至3月17日当周,美国石油活跃钻井数增加14座至631座,连续第九周增加的同时刷新2015年9月来新高,料将进一步推升美国页岩油产量至6个月来新高,加重市场对美国原油产量回升的担忧情绪。

  原油技术分析:

  技术面来看,原油上周四,五连收两阴,行情在日线10日均线位置受到压制,目前来看5日均线虽有拐头,但是空头能量依然在发力,目前周线布林中轨50.9位置存在一个重要压力,同时油价现在也受到周线120日均线和日线5日均线的支撑,所以本周我们需要关注行情能否下破下方47.3美元附近的支撑,总体来讲行情在上周虽有上涨,但是空头趋势未能扭转,50美元不上破那么上涨就很难,操作上笔者还是建议高空为主,关注47-50的区间破位情况,具体操作本周会在盘内实时给出。

  原油操作建议

  1、反弹49.60美元空单进场,止损49.90美元,目标看48.30美元,破位持有;

  2、首见47.60美元多单进场,止损47.20美元,目标看48.80美元,破位持有;

  注:(文中观点仅供参考,实际交易请参照实际数据)更多经济数据请参考【财经日历】。

  笔者春雨理财主要专注国际经济,投资更需要顺应趋势同时对原油、黄金、白银、外汇等大宗商品有深入的研究,有自己的见解。如果你做单不顺或投资经常资金缩水,那么你可以多关注本人。金融领域,博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我的研究经验,给大家帮助。投资等商务合作请加(薇.信cy69237长按可以复制),投资有风险,操作需谨慎【解套,解锁,咨询,学习技巧,非诚勿扰】

  来源:投资英雄-英雄吧

编辑: 林耿民
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