受宣传资料影响,不少市民误以为投连险属于银行理财品中的一种。徐劲柏摄

去年以来，市民理财意识增强。市面上出现了有别于传统寿险的新型人身保险产品，包括分红险、投连险和万能险。由于这类新型人身险产品具有“保障+投资”的双重功能，一定程度上拓宽了投资理财渠道，受到不少市民追捧。

为防止销售人员通过夸大产品收益率，套用“本金”、“利率”等概念混淆新型人身保险产品和银行理财产品，隐瞒新型人身保险产品各项费用扣除情况等手段误导保险消费者，5月18日，中国保监会在其官方网站上发布公告，就这类保险产品发出风险提示。

记者昨日收集了多款新型人身保险产品的宣传资料发现，这些资料虽然都对产品可能存在的风险做了提示，但这些宣传材料为了更直观地说明投资收益状况，都会采取举例的方式来进行收益演示。如在某投连险产品的演示案例中，以一次性投入10万元为例，按照投资收益处于高水平计算，40年后其保单现金价值已超过130万元。实际上，这种演示收益并不能作为投保者的投资参考。因为受经济环境、投资策略等因素影响，实际收益甚至有可能为负值。

像去年下半年到今年初，股市大跌导致多款投连险产品净值持续下跌，市场上销售的几款万能险产品结算利率，在今年也出现了回调。但部分保险营销人员和银行代销机构的人员，在推销新型投连险产品时，过分强调其投资收益，隐瞒风险，让投保者以为这类产品是“稳赚不赔”的。

为此，《公告》指出，要区别新型人身保险产品和其它金融产品。《公告》称，新型人身保险产品兼具保险保障功能和投资功能，按照产品性质的不同，对于保障功能和投资功能具有不同的偏重，但本质上均属于保险产品。不宜将兼具保险保障和投资功能的新型人身保险产品与银行存款、银行理财产品、基金等金融产品的收益进行片面比较，更不要把保险产品混同于银行存款或者基金。

《公告》还指出，和银行理财产品不同的是，投连险、万能险等在初次购买时需要付一笔不菲的初始费用，如果是期缴，还需要投保者不断投入资金，且这类保险产品适合长期持有，提前退保都要支付一定的费用。而目前大部分银行理财产品都不需要支付任何费用，资金一次支付无需追加，且银行理财产品多为短期投资，期限基本不超过两年。

分红险

分红是不确定的

分红保险产品具有确定的利益保证和获取红利的机会。分红水平主要取决于保险公司的经营成果，可分配给您的红利是不确定的。如果今年经营状况糟糕，那么投保者很可能拿不到分红。

投连险

保费非全用于投资

投资回报并不确定

投资连结保险产品的投资回报具有不确定性，实际投资收益可能赢利或亏损，投保人承担全部投资风险。投资连结保险产品一般分设多个账户，由于投资目标及相应资产配置策略的不同，每个账户的风险、收益也不尽相同。须根据自己的风险承受能力选择在各投资账户之间的资金分配。

所缴纳的保险费并不是全部进入投资账户用于投资，而是要扣除初始费用或在进入投资账户时收取买入卖出差价。进入投资账户后也可能发生一定的费用支出，如资产管理费，风险保险费，保单管理费等。保险公司在提供账户转换、部分领取等服务时也可能收取一定的手续费或退保费用。此外，还须注意各项费用水平是否为确定的，若不确定，还应注意费用收取的最高水平或在合同条款中约定变更收费水平的方法。

万能险

保费要扣初始费

结算利率设底线

万能保险产品结算利率设有保证利率，超过保证利率的部分是不确定的。保险公司每月公布的结算利率是年化收益率，只能代表当月的投资情况，不能理解为对全年的预期。结算利率并不是针对全部保险费，仅针对投资账户中的资金。

据业内人士称，万能险虽然设有最低利率，但这个值远低于一年期银行定存利率，这样的投资收益率是没有任何竞争力的，因此绝大多数万能险产品都会逐步提高结算利率，但保险公司不会承诺将利率一直保持在高位，万一回调至低位，投保者还是要蒙受一定损失。和投连险一样，所缴纳的保费并不是全部进入投资账户，而是要扣除初始费用。进入投资账户后也可能发生一定的费用支出。

■投保提示

●请关注保险销售人员的销售资格。通过保险公司营销员购买新型人身保险产品或者通过银行等兼业代理机构购买投资连结保险或万能保险产品，有权利要求销售人员出示《保险代理从业人员展业证书》。

●投保前请认真阅读保险条款和产品说明书。特别要关注保险条款中的保险责任、除外责任、犹豫期和退保事项，认真阅读并充分理解产品说明书和利益演示，了解保险产品的费用扣除情况和产品特点，清楚自己购买保险后享有的权利和承担的义务。宣传材料或产品说明书对未来收益的描述纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期，也不能简单理解为分红率和投资回报率。

●投保前请认真考虑缴费能力。新型人身保险产品一般保险期限较长，保费缴纳方式分一次性缴费和分期缴费两种，如果选择分期缴费，请充分考虑是否有持续稳定的财力支付保费。否则，可能会丧失保险保障并承担退保损失或者丧失部分保险合同利益。

●请慎重考虑退保。新型人身保险产品规定有犹豫期（一般指从收到保险合同并签字起的10日内）。在犹豫期内撤销保单，可以收回全部已缴纳保费，保险公司将扣除不超过10元的工本费。在犹豫期后退保，将承担一定的损失，保险公司将只退还保单的现金价值或账户价值。建议不要将短期内可能需要使用的资金用于购买保险，以免因将来退保而遭受损失。

●请如实填写投保单中的内容。即对投保单上需要填写的被保险人年龄、健康状况等项目如实填报，以免日后产生纠纷。投保人和被保险人要亲笔签字确认，不要让销售人员或其他人代签名，否则将会影响您的权益。此外，保监会要求各保险公司对投资连结保险产品和万能保险产品在犹豫期内实行100%回访确认，准确、完整填写个人信息，以便保险公司及时回访。

●注意保留书面证据或其他语音证据，以维护自己的权益。如发现保险销售人员在保险销售过程中存在销售误导问题，请注意保留书面证据或其他语音证据，可以向保险公司反映，也可以向中国保监会及各保监局投诉，必要时还可以通过法律程序解决。（编辑：方方）